杠杆保证金 deepseek：利弗莫尔用关键位突破建立交易系统，炒股赚钱变容易了
还是那句话：deepseek就是一把刀杠杆保证金，只有才能决定它是切菜还是去砍人！
利弗莫尔在《股票大作手操盘术》中，详尽地描述了其炒股的关键技术。在我们讨论其技术之前，我们先来品尝一下“大作手”这个名字，这是不是和现在股票市场上兴风作浪的，过去是游资，现在是量化基金一样的霸气，都有一种股票市场舍我其谁的感觉。
图片
关键位之所以成立的本质原因是市场共识，而市场又在利用这个共识的效率。包括利弗莫尔，以及后来的很多的技术交易者，当然也包括现在的量化交易，也正是这种近似狩猎的趋势更促成了关键位交易的更加有效。
下面，我们就讨论一下利弗莫尔基于关键点位建立的交易系统。
deepseek：利弗莫尔如何进行趋势追踪的，他的依据的核心逻辑是什么？利弗莫尔追踪趋势的工具简单粗暴，就是一个关键点，以股价是否突破关键点来论证趋势的反转、整理和延续。
在其论证之上，首先试错，再进行进一步的确认，然后大举加仓，无限放大利润。利弗莫尔的交易属于先胜后战，看似试错在先，但其实是赚了确定性机会的钱，这一点在如何股票交易技术中都是非常重要的。
关键点（Pivotal Points）：趋势启动的信号
利弗莫尔认为，趋势的启动或反转会通过“关键点”显现，这是他的核心交易依据。
关键点的类型：
突破关键点：股价突破前期阻力位（上升趋势）或跌破支撑位（下降趋势），伴随成交量放大，确认趋势启动。
举例：某股票长期在 50 − 50−55区间震荡，某日突然放量突破$55，他视为买入信号。
反转关键点：价格在长期趋势后出现剧烈波动（如单日暴跌后快速反弹），可能预示趋势反转。
持续关键点：趋势中途的短暂回调后，价格再次回到原趋势方向，确认趋势延续。
如何验证关键点： 价格突破必须伴随成交量显著放大：若突破时成交量低迷，可能是假信号。
时间验证：等待价格站稳关键点上方（如连续3日不回落），避免“假突破”陷阱。
关于关键点，最容易理解的就是前期高点或者低点，当股价突破前期高点，我们就认为股票的上升趋势已经发生，或者处于一个上升延续的状态，而后期的操作都是围绕这个核心展开的。
比如股价已经突破前期高点后，股价趋势为上升趋势，是一个做多行情，选择恰当时机买入股票。
而利弗莫尔做法似乎更加谨慎，他把第一次开仓都叫做试错，显然，他更尊重市场，和市场存在更多的不确定性。
deepseek：如何判断关键点突破是否有效？市场比较流行的一句话：无量不突破。
量和价永远是相辅相成的，没有量的突破就是一个假突破，可能就是一个突破的陷阱；当股价突破一个关键点时，必须有增量的配合，才能被视为有效的突破。
量价关系：趋势强度的核心指标
利弗莫尔将成交量视为市场情绪的“温度计”，通过量价配合判断趋势可信度：
上升趋势健康信号： 价格上涨时成交量逐步放大，回调时成交量萎缩。 突破关键点时成交量激增（如比前5日均量高50%以上）。
趋势衰竭信号： 价格上涨但成交量持续萎缩（“无量上涨”）。 价格下跌时成交量突然放大（可能预示抛压涌现）。
在这个里面，deepseek为我们提供了一个重要的参照物：成交量的5日均线。
5日均线成交量代表了一个时期，成交量水平，当一个关键点出现时，成交量放大到了一定程度：比5日均量高50%以上，这就是一个显著的突破的信号，以此为交易的依据显然会提高我们的交易的胜率。
deepseek：有哪些能够充分反应关键点的技术指标？deepseek给我提供的指标是我们耳熟能详的的，也是经过市场不断验证非常有效的。
1、支撑阻力线：类似“关键点”的量化应用。
2、趋势线/通道：判断趋势方向和强度。
3、成交量指标：如OBV（能量潮）可辅助量价分析。
4、突破策略：与当今“动量交易”逻辑一致。
以下是针对您提到的四个技术指标的逐一解释，结合利弗莫尔的交易思想与现代市场的应用：
1. 支撑阻力线：关键点的量化应用。
定义与作用：
- 支撑线：价格下跌时可能遇到买方力量（需求）的价位区域，阻止价格进一步下跌。
- 阻力线：价格上涨时可能遇到卖方力量（供给）的价位区域，阻止价格继续上涨。
-与关键点的关系：
利弗莫尔的“关键点”常出现在支撑阻力线附近，突破这些位置即标志趋势启动。例如，阻力线被放量突破后，该线可能转为新支撑线。
量化应用方法：
- 历史高低点：标记价格多次反弹或回调的位置（如某股票在$50处三次受阻）。
- 百分比回撤：利用斐波那契回撤工具（如38.2%、50%、61.8%）量化潜在支撑阻力。
- 成交量密集区：通过成交量分布图（Volume Profile）识别筹码集中区域，这些位置易形成支撑阻力。
2. 趋势线/通道：判断趋势方向和强度。
定义与类型
- 趋势线：
- 上升趋势线：连接两个以上逐步抬高的低点，形成价格回调的支撑线。
- 下降趋势线：连接两个以上逐步降低的高点，形成价格反弹的阻力线。
- 价格通道：
- 在趋势线基础上，绘制一条平行线作为通道边界（上升通道上轨为阻力，下轨为支撑）。
判断趋势强度的依据：
- 斜率：趋势线角度越陡峭，趋势强度越高（但过陡可能预示反转风险）。
- 触碰次数：价格触及趋势线后反弹次数越多，趋势线有效性越强。
- 突破力度：趋势线被突破时的成交量与速度，可判断趋势是否终结。
利弗莫尔的应用：
他通过趋势线确认趋势延续性，例如：一是价格在上升趋势线上方运行时，持续持有或加仓；二是若价格放量跌破趋势线，视为趋势反转信号，立即离场。
3. 成交量指标（如OBV）：量价分析的辅助工具。
OBV（能量潮）的核心逻辑：
计算公式：
若当日收盘价 > 前日收盘价，OBV = 前日OBV + 当日成交量；
若当日收盘价 < 前日收盘价，OBV = 前日OBV - 当日成交量。
本质：通过累积成交量变化，反映资金流入/流出强度。
量价分析的三大应用：
1. 确认趋势：
- 价格上涨且OBV同步上升 → 上升趋势健康；
- 价格上涨但OBV下降 → 量价背离，警惕趋势反转（如利弗莫尔关注的“无量上涨”风险）。
2. 验证突破：
价格突破关键点时，若OBV同步创新高，增强突破可信度。
3. 识别主力行为：
OBV持续上升而价格横盘 → 可能预示主力吸筹，后续或爆发性上涨。
某股突破阻力位$50时，OBV同时突破前期高点，利弗莫尔视为有效信号，选择加仓。
4. 突破策略：动量交易的核心逻辑。
策略原理：
- 定义：当价格突破关键支撑/阻力位时入场，顺势交易，假设趋势将延续。
- 动量逻辑：突破代表市场共识转变，资金涌入形成“惯性”推动价格。
利弗莫尔的经典模式：
1. 初始突破：价格放量突破关键点，建立底仓；
2. 回踩确认：价格回调至突破点附近不破，加仓；
3. 趋势延续：突破下一关键点（如历史新高），再次加仓（金字塔原则）。
风险管理要点：
- 止损设置：跌破突破点一定比例（如-3%）立即止损；
- 止盈策略：趋势衰竭信号出现（如放量长上影线）或跌破趋势线时离场。
现代优化方法：
- 波动率过滤：突破幅度需超过平均真实波幅（ATR）的1倍，避免假信号；
- 多周期验证：日线突破需周线趋势支持，提高胜率。
比如，标普500指数突破4000点整数关口，当日成交量较前5日均值放大80%，OBV同步创新高。动量交易者入场做多，止损设于3950点。
利弗莫尔虽未使用现代指标，但其思想与这些工具高度契合：1. 关键点突破（支撑阻力线）提供入场信号；2. 趋势线/通道确认方向并管理持仓；3. OBV验证量价健康度；4. 突破策略的纪律性执行控制风险。
利弗莫尔的核心原则始终如一：顺势、验量、控仓、止损。
deepseek：根据以上指标建立有效的交易系统：一下内容是交易系统的因子树示意图：
交易系统因子树
│
├── **1. 市场环境判断**
│ ├── 1.1 趋势方向确认
│ │ ├── 1.1.1 长期趋势
│ │ │ ├── 价格 > 200日指数移动平均线（EMA）
│ │ │ └── 200EMA斜率 > 0（向上倾斜）
│ │ │
│ │ └── 1.1.2 中期趋势
│ │ ├── 价格 > 50日简单移动平均线（SMA）
│ │ └── 50SMA > 200SMA（黄金交叉）
│ │
│ └── 1.2 波动率筛选
│ ├── 1.2.1 ATR(14) > 过去20日ATR均值
│ └── 1.2.2 布林带宽度（BB Width）扩张
│ ├── 布林带上轨 - 下轨 > 近期均值
│ └── 价格突破布林带上轨/下轨
│
├── **2. 入场信号生成**
│ ├── 2.1 关键点突破类型
│ │ ├── 2.1.1 历史水平突破
│ │ │ ├── 突破前高/前低（过去3个月）
│ │ │ └── 突破成交密集区（Volume Profile高量节点）
│ │ │
│ │ ├── 2.1.2 形态突破
│ │ │ ├── 三角形/旗形/矩形整理突破
│ │ │ └── 头肩底/顶颈线突破
│ │ │
│ │ └── 2.1.3 时间周期共振突破
│ │ ├── 日线 + 周线同步突破
│ │ └── 突破发生在月初/季度初（资金流动窗口）
│ │
│ ├── 2.2 量价验证
│ │ ├── 2.2.1 突破日成交量
│ │ │ ├── 成交量 > 前5日均量50%
│ │ │ └── 突破时段（如美盘早盘）量能集中
│ │ │
│ │ └── 2.2.2 量价指标同步
│ │ ├── OBV创新高/新低
│ │ └── 资金流量指标（MFI）>80/<20
│ │
│ └── 2.3 市场宽度验证
│ ├── 2.3.1 板块/行业共振
│ │ ├── 行业ETF同步突破
│ │ └── 板块内超过60%个股上涨
│ │
│ └── 2.3.2 宏观事件过滤
│ ├── 避开FOMC会议/非农数据发布日
│ └── 突破方向与利率预期一致（如降息周期中优先做多突破）
│
├── **3. 风险管理体系**
│ ├── 3.1 仓位分配规则
│ │ ├── 3.1.1 总仓位控制
│ │ │ ├── 单笔交易风险 ≤ 总资金1%
│ │ │ └── 同时持仓 ≤ 5个品种
│ │ │
│ │ └── 3.1.2 金字塔加仓条件
│ │ ├── 首仓：20%资金（突破确认日）
│ │ ├── 次仓：15%资金（回踩不破关键点）
│ │ └── 末仓：10%资金（突破次级阻力位）
│ │
│ ├── 3.2 止损策略
│ │ ├── 3.2.1 初始止损
│ │ │ ├── 固定比例止损：关键点下方2%
│ │ │ └── 波动率止损：2倍ATR(14)
│ │ │
│ │ └── 3.2.2 动态止损
│ │ ├── 移动止损：每上涨1倍ATR，止损上移0.5倍ATR
│ │ └── 趋势线止损：跌破最近上升趋势线
│ │
│ └── 3.3 极端行情应对
│ ├── 3.3.1 黑天鹅事件
│ │ ├── VIX指数飙升 > 50 → 平仓50%头寸
│ │ └── 流动性枯竭（买卖价差扩大3倍） → 全部离场
│ │
│ └── 3.3.2 连续亏损控制
│ ├── 连续3次止损 → 暂停交易1周
│ └── 月度回撤 > 10% → 仓位减半
│
└── **4. 退出信号触发**
├── 4.1 主动止盈条件
│ ├── 4.1.1 目标达成
│ │ ├── 固定盈亏比：风险回报比 ≥ 3:1
│ │ └── 斐波那契扩展位（161.8%）
│ │
│ └── 4.1.2 技术衰竭信号
│ ├── 日线级别顶背离（价格新高 + RSI/MACD走低）
│ └── 乌云盖顶/黄昏之星等反转K线形态
│
└── 4.2 被动止损退出
├── 4.2.1 动态止损触发
│ ├── 价格触及移动止损线
│ └── 收盘价连续2日低于趋势线
│
└── 4.2.2 环境恶化
├── 趋势方向逆转（50SMA下穿200SMA）
└── 波动率骤降（ATR < 近期均值50%）
这是一个非常详细的交易系统的示意图，一则是为了保持器完整度，二则是为大家提供实测的根据。因为篇幅的限制，我没有进行实测，所以对它具备的效率没有数据的提供，请大家谅解。
通过和deepseek探讨了利弗莫尔的交易技术后，我发现这是一个极简模式的交易系统，具备可以复制的可能性。我们回头去看利弗莫尔交易的一生，几次破产到最后的自杀结束杠杆保证金，但我们都不能否认他的技术有效性，而我们应该吸取的教训是交易纪律的严格执行，没有严格的交易纪律的限制，就是再好的交易系统也形同虚设的白纸一张，也是没有任何作用的！
本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。